Альтернативные данные (финансы) - Alternative data (finance)

Альтернативные данные (в финансы ) относится к данные используется, чтобы получить представление о вложение процесс.[1][2] Эти наборы данных часто используются хедж-фонд менеджеры и другие институциональные инвестиции профессионалов в инвестиционная компания.[3][4][5] Альтернатива наборы данных - это информация о конкретной компании, опубликованная из источников за пределами компании, которая может дать уникальную и своевременную информацию о вложение возможности.[3][6][7]

Альтернатива наборы данных часто классифицируются как большое количество данных,[8] что означает, что они могут быть очень большими и сложными и часто не могут быть обработаны программного обеспечения традиционно используется для хранения или обработки данные, Такие как Майкрософт Эксель. Альтернатива набор данных могут быть собраны из различных источников, таких как финансовые операции, датчики, мобильные устройства, спутники, публичные записи, а Интернет.[3][6][9][10][11] Альтернатива данные можно сравнить с данные что традиционно используется инвестиционные компании например, презентации для инвесторов, Документы SEC, и пресс-релизы.[6][12] Эти примеры «традиционных данные »Производятся непосредственно самой компанией.

Поскольку альтернатива наборы данных возникают как продукт деятельности компании, эти наборы данных часто менее доступны и менее структурированы, чем традиционные источники данные.[3][13] Альтернатива данные также известен как «выхлоп данные.”[14] Компания, которая производит альтернативные данные, обычно не учитывает ценность данных для Инвесторы института. За последнее десятилетие многие данные брокеры, агрегаторы, и другие посредники начали специализироваться на предоставлении альтернативных данные к инвесторы и аналитики.[15][16]

Типы

Примеры альтернативных данные включают:

Анализ настроений в отношении новостей, используемый с индексом S&P 500
Пример анализа настроений относительно цены акций (S&P 500)

Использует

Альтернатива данные используется фундаментальными и количественными Инвесторы института создать инновационные источники альфа. Область все еще находится на ранних этапах разработки, но зависит от ресурсов и устойчивости к риску. фонд существует множество подходов к участию в этой новой парадигме.[19][20]

Процесс извлечения выгод из альтернативных данные может быть чрезвычайно сложной задачей. В аналитика, системы, а технологии обработки таких данных относительно новые и наиболее Инвесторы института нет возможности интегрировать альтернативные данные в их вложение процесс принятия решения.[21] Однако при наличии правильных инструментов и стратегии фонд может снизить расходы и создать устойчивое конкурентное преимущество.[19]

Самая альтернатива данные исследовательские проекты длительны и ресурсоемки; поэтому перед работой с набор данных. Комплексная проверка должна включать одобрение команды комплаенс, валидацию процессов, которые создают и обеспечивают это набор данных и определение инвестиционных идей, которые могут быть дополнены инвестиционным процессом.[19][22]

Методология

Альтернатива данные можно получить через:

Анализ

В финансы, Альтернативные данные часто анализируются следующими способами:

Лучшие практики

Пока согласие и внутреннее регулирование широко практикуются в альтернативных данные области существует потребность в отраслевой лучшие практики стандарт. Такой стандарт должен учитывать личная информация (PII) обфускация и требования схемы доступа среди прочего. Специалисты по комплаенсу и лица, принимающие решения, могут получить выгоду от проактивного создания внутренних руководящие указания для операций с данными. Публикации, такие как NIST 800-122[24] предоставить рекомендации по защите PII и полезны при разработке внутренних лучшие практики. Организация по стандартам инвестиционных данных (IDSO) была создана для разработки, поддержки и продвижения отраслевых стандартов и передовых практик для индустрии альтернативных данных.

Веб-парсинг

Правовые аспекты, связанные с веб-скрапинг альтернативных данных еще предстоит определить. Текущие передовые практики решают следующие проблемы при определении соответствия законодательству сканирование сети операции:

  • Ознакомьтесь с условиями, связанными с просканированными веб-сайтами.
  • Контроль над потенциальным вмешательством в сканирование веб-сайтов

Данные, извлеченные из Интернета, относятся к данным, собранным с общедоступных веб-сайтов. 4 миллиарда веб-страниц и 1,2 миллиона терабайт данных в Интернете содержат огромное количество информации, которая может быть ценна для инвесторов при анализе деятельности компаний. Компании, которые специализируются на этом типе сбора данных, создают программы, которые обращаются к целевым веб-сайтам, собирают и хранят извлекаемая информация на периодической основе. В некоторых случаях для очистки веб-страниц требуется использование общедоступных API-интерфейсов в качестве способа доступа к данным на этих страницах напрямую, без посещения фактического веб-сайта.

  • Объявления о вакансиях: компания, которая увеличивает количество сотрудников и сотрудников, вероятно, переживает рост.
  • Рейтинги компании: такие сайты, как Glassdoor, позволяют сотрудникам оценивать свою компанию; повышение рейтингов, особенно (в сочетании с увеличением списков вакансий), может быть еще одним показателем роста.
  • Данные по розничной онлайн-торговле: высокие позиции продуктов в интернет-магазинах указывают на высокие продажи этих производителей. С другой стороны, большие скидки на продукты предполагают слабые продажи.[25]

Совет по стандартам альтернативных инвестиций (SBAI) является глобальным агентством по установлению стандартов для индустрии альтернативных инвестиций и хранителем стандартов альтернативных инвестиций. Агентство поддерживается примерно 200 альтернативными инвестиционными менеджерами и институциональными инвесторами и совместно управляет 3,5 триллионами долларов. В SBAI опубликовал Стандартное лицензионное соглашение о пробных данных, в котором решаются проблемы инвестиционных менеджеров, связанные с новым процессом отслеживания данных, например альтернативные данные и большое количество данных.[26] Томас Дейне, исполнительный директор SBAI, сказал: «Этот шаблон лицензионного соглашения о пробных данных освещает ряд очень важных вопросов, включая защиту персональных данных, которая стала горячей темой в свете пересмотра законодательства о защите данных во многих юрисдикциях. также включает ключевые меры защиты для менеджеров в таких областях, как предотвращение инсайдерской торговли и «право на использование данных». Крайне важно, чтобы менеджеры и поставщики данных полностью осознавали все риски при продаже и использовании новых данных ».[27]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ З., У. (22.08.2016). «Почему инвесторам нужны альтернативные данные». Экономист. Получено 21 августа 2017.
  2. ^ Фланаган, Терри (07.12.2016). "'Первые дни для альтернативных данных ». Рынки СМИ. Рынки СМИ. Получено 21 августа 2017.
  3. ^ а б c d Коланович, Марко; Кришнамачари, Раджеш. «Стратегии больших данных и искусственного интеллекта - машинное обучение и альтернативный подход к инвестированию с использованием данных». RavenPack. Дж. П. Морган, Глобальная количественная и производная стратегия. Архивировано из оригинал 22 июля 2018 г.. Получено 29 июня, 2017.
  4. ^ Натан, Кришна (03.01.2017). «Что такое« альтернативные данные »и как их использовать?». ИТ-директор. ИТ-директор. Получено 20 августа 2017.
  5. ^ Белиссент, Дженнифер (2017-06-23). «Эпоха альтернативных технологий: коммерциализация данных выводит на рынок альтернативные данные». Forrester Research. Forrester Research, Inc. Получено 20 августа 2017.
  6. ^ а б c «В поисках альфа: большие данные. Навигация по новым альтернативным наборам данных». Орел Альфа. Citi Research. Получено 3 июля, 2017.
  7. ^ Хафез, Питер. «Накопление данных и альтернативные данные в финансах - как преодолеть трудности». RavenPack. RavenPack. Отсутствует или пусто | url = (помощь)
  8. ^ Сави, Рафаэле; Шен, Джефф; Беттс, Брэд; Маккартни, Билл. «Эволюция активного инвестирования в поисках большой альфы в больших данных» (PDF). BlackRock. BlackRock. Получено 9 августа, 2017.
  9. ^ Килберн, Фэй (19.07.2017). «Кванты обращаются к распознаванию изображений для обработки альтернативных данных». Risk.net. Risk.net. Получено 21 августа 2017.
  10. ^ Сапну, Ракель. «Почему альтернативные данные - это новые финансовые данные для отраслевых инвесторов». Datafloq. Datafloq. Получено 21 августа 2017.
  11. ^ Барнс, Дэн (2017-07-02). «Роль данных в получении ценной финансовой информации». Raconteur. Raconteur Media Ltd. Получено 21 августа 2017.
  12. ^ Тернер, Мэтт. «Это будущее инвестирования, и вы, вероятно, не можете себе этого позволить». Business Insider. Business Insider. Получено 11 августа 2017.
  13. ^ Иати, Роберт. «Альтернативные данные: скрытый источник альфы» (PDF). Dun & Bradstreet. Dun & Bradstreet. Получено 9 августа, 2017.
  14. ^ Нойес, Кэтрин (13.05.2016). «5 вещей, которые нужно знать об исчерпании данных». Компьютерный мир. Новости IDG. Получено 11 августа 2017.
  15. ^ Леви, Рэйчел. «Хедж-фонды отслеживают каждое ваше движение, и« это будущее инвестирования ». Business Insider. Business Insider. Получено 21 августа 2017.
  16. ^ Вигглсворт, Робин. «Инвесторы добывают большие данные для передовых стратегий». Financial Times. Financial Times. Получено 21 августа 2017.
  17. ^ Борзиковски, Брайан (09.06.2016). «Как инвесторы используют социальные сети, чтобы зарабатывать деньги». cnbc.com. Получено 3 августа, 2017.
  18. ^ Wieczner, Jen. «Как социальные сети помогают инвесторам зарабатывать деньги». Удача. Удача. Получено 4 августа, 2017.
  19. ^ а б c Экстер, Джин. «Повышение эффективности инвестиций с помощью альтернативных данных». Исследование честности. Исследование честности. Получено 2 августа, 2017.
  20. ^ Макпартленд, Кевин. «Альтернативные данные для альфы» (PDF). Dun & Bradstreet. GREENWICH ASSOCIATES. Получено 11 августа 2017.
  21. ^ Наджорк, Марк; Хейдон, Аллан (2002). Справочник по массивным наборам данных. Springer США. С. 25–45. Дои:10.1007/978-1-4615-0005-6. ISBN  9781461348825.
  22. ^ Экстер, Джин (2015-08-19). «Альтернативные кросс-функциональные команды и рабочий процесс данных». Исследование честности. Исследование честности. Получено 7 августа, 2017.
  23. ^ Экстер, Джин (2016-05-02). «Снижение рисков соответствия альтернативных данных, связанных с веб-сканированием». Исследование честности. Исследование честности. Получено 20 июня, 2017.
  24. ^ Маккалистер, Эрика; Гранс, Тим; Скарфоне, Карен. "Специальная публикация 800-122 Национального института стандартов и технологий: Руководство по защите конфиденциальности информации, позволяющей установить личность (PII)" (PDF). Национальный институт стандартов и технологий. Национальный институт стандартов и технологий. Получено 25 июня, 2017.
  25. ^ Джонсон, Ричард.«Альтернативные данные в действии: веб-парсинг». 14 января 2019 г.
  26. ^ "SBAI Публикует лицензионное соглашение о стандартизированных пробных данных "6 февраля 2019 г. Дата обращения 15 мая 2019 г.[постоянная мертвая ссылка ]
  27. ^ «SBAI публикует лицензионное соглашение о стандартизированных пробных данных». 6 февраля 2019 г. Дата обращения 15 мая 2019 г.

дальнейшее чтение

  • Александр Денев и Саид Амен, Книга альтернативных данных: руководство для инвесторов, трейдеров и риск-менеджеров (Wiley 2020)
  • Марко Коланович и Раджеш Т. Кришнамачари, Стратегии больших данных и искусственного интеллекта: машинное обучение и альтернативный подход к инвестированию с использованием данных (JP Morgan 2018)