Международное совместное предприятие - International joint venture

Эта статья содержит список за и против, что иногда неуместно. Пожалуйста помоги Улучши это путем интеграции обеих сторон в более нейтральный презентацию, или удалите этот шаблон, если считаете, что такой список подходит для этой статьи. (Март 2019 г.)

An международное совместное предприятие (IJV) возникает, когда два предприятия базирующиеся в двух или более странах образуют партнерство. Компания, которая хочет исследовать Международная торговля без принятия на себя всех обязанностей по международным бизнес-операциям, имеет возможность сформировать совместное предприятие с иностранным партнером. Международные инвесторы, вступающие в совместное предприятие, сводят к минимуму риск, связанный с прямым приобретение бизнеса. В развитии международного бизнеса, выполняя Юридическая экспертиза в иностранном государстве, и партнер ограничивает риски, связанные с такой деловой сделкой.^{[нужна цитата ]}

IJV помогают компаниям создавать Стратегические альянсы,^[1] которые позволяют им получить конкурентное преимущество через доступ к ресурсам партнера, включая рынки, технологии, капитал и людей. Международные совместные предприятия рассматриваются как практический инструмент для обмен знаниями, Такие как передача технологии, от многонационального опыта до местных компаний, и такая передача знаний может способствовать повышению производительности местных компаний.^[1] В рамках IJV одна или несколько сторон находятся там, где осуществляется деятельность IJV, а также включают местные и иностранные компании.^[2]

Основные элементы

К ним относятся:

• Договорное соглашение - IJV устанавливаются экспресс контракты которые состоят из одного или нескольких соглашений с участием двух или более лиц или организаций и заключаются с определенной деловой целью.^[2]
• Конкретная ограниченная цель и продолжительность - IJV создаются для конкретной бизнес-цели и могут иметь ограниченный срок жизни или быть долгосрочными. IJV часто создаются на ограниченный срок, потому что (а) дополнительные виды деятельности включают ограниченное количество активов; (б) дополнительные активы имеют ограниченный срок службы; и / или (c) дополнительная производственная деятельность будет иметь лишь ограниченную эффективность.^[2]
• Совместный имущественный интерес - Каждый участник IJV вносит свой вклад в собственность, денежные средства или другое имущество и организационный капитал для достижения общей и конкретной деловой цели. Таким образом, IJV - это не просто договорные отношения, а, скорее, вклады в недавно созданное бизнес-предприятие, обычно корпорация, общество с ограниченной ответственностью, или партнерство. Таким образом, участники приобретают совместную долю собственности в активах и объектах МСП.^[2]
• Общие финансовые и нематериальные цели и задачи - Участники IJV разделяют общие ожидания относительно характера и суммы ожидаемых финансовых и нематериальных целей и задач IJV. Цели и задачи IJV имеют тенденцию быть узконаправленными, признавая, что активы, развернутые каждым участником, представляют только часть общей ресурсной базы.^[2]
• Общая прибыль, убытки, управление и контроль - Участники IJV участвуют в конкретных и идентифицируемых финансовых и нематериальных прибылях и убытках, а также в определенных элементах управления и контроля IJV.^[2]

Причины образования

Есть много мотивов, которые приводят к созданию СП (совместного предприятия). Они включают:

• Разделение рисков - Распределение рисков - распространенная причина для создания СП, особенно в высоко капиталоемких отраслях и отраслях, где высокие затраты на разработку продукта равны высокой вероятности выхода из строя любого конкретного продукта.
• Эффект масштаба - Если в отрасли высокие постоянные издержки, совместное предприятие с более крупной компанией может обеспечить экономию за счет масштаба, необходимую для глобальной конкуренции, и может быть эффективным способом, с помощью которого две компании могут объединить ресурсы и достичь критической массы.
• Доступ к рынку - Для компаний, которым не хватает базового понимания клиенты и отношения / инфраструктура для распространения своей продукции среди клиентов, создание СП с нужным партнером может обеспечить мгновенный доступ к установленным, эффективным и действенным каналы распределения и восприимчивые клиентские базы. Это важно для компании, потому что создание новых каналов сбыта и выявление новых клиентских баз может быть чрезвычайно трудным, трудоемким и дорогостоящим делом.
• Географические ограничения - Когда есть привлекательные возможности для бизнеса на зарубежном рынке, партнерство с местной компанией привлекательно для иностранной компании, потому что проникновение на зарубежный рынок может быть затруднено как из-за отсутствия опыта работы на таком рынке, так и из-за местных барьеров для иностранной собственности или компании с иностранным контролем.
• Ограничения по финансированию - Когда компания сталкивается с высокими первоначальными затратами на разработку, поиск подходящего совместного предприятия может обеспечить необходимое финансирование и доверие со стороны третьих сторон.
• Барьеры приобретения - Когда компания хочет приобрести другую, но не может из-за стоимости, размера или географический ограничений или юридических барьеров, объединение с компанией в СП является привлекательным вариантом. Совместное предприятие значительно дешевле и, следовательно, менее рискованно, чем полное приобретение, и иногда используется в качестве первого шага на пути к полному приобретению вместе с СП. Такая договоренность позволяет покупателю сократить свои убытки, если инвестиции окажутся менее плодотворными, чем ожидалось, или приобрести оставшуюся часть компании при определенных обстоятельствах.^[2]

Юридическая экспертиза

Перед вступлением в международное совместное предприятие бизнес-консультанты рекомендуют компаниям провести тщательную Юридическая экспертиза о стране, бизнесе и партнере. Комплексная проверка - это исследование страны, компании или отдельного лица с целью получения полезной информации о потенциальных выгодах, подводных камнях и затратах. Это помогает инвесторам увеличить прибыль и снизить риски. Он включает в себя тщательное исследование потенциальных партнеров по таким каналам, как Интернет, базы данных и поиск в СМИ, определение обязанностей и ответственности каждого партнера, управленческий контроль, согласование распределения доходов, стратегии выхода, планы на случай непредвиденных обстоятельств и т. д.^[3] Международные юридические фирмы, работающие с предприятиями, которые рассматривают возможность создания совместного предприятия, будут использовать контрольный список комплексной проверки, чтобы гарантировать, что это хорошее развитие бизнеса.^{[нужна цитата ]}

Преимущества

Многие из преимуществ, связанных с международными совместными предприятиями, заключаются в том, что они предоставляют компаниям возможность получить новые мощности и знания, а также позволяют компаниям войти в соответствующий бизнес или новые географические рынки или получить новые технологические знания.^[1] Кроме того, международные совместные предприятия в большинстве случаев имеют короткий срок жизни, что позволяет компаниям брать на себя краткосрочные обязательства, а не долгосрочные.^[1] Благодаря международным совместным предприятиям компаниям предоставляется возможность увеличения прибыли, ускорить рост своих доходов, производить новые продукты, расширяться до новых внутренние рынки, получить финансовую поддержку и поделиться ученые или других специалистов, обладающих уникальными навыками, которые принесут пользу компаниям.^[1]

Структура

Международные совместные предприятия создаются, когда две компании работают вместе для достижения определенной цели. Например, компания A и компания B сначала начинают с определения и выбора партнера IJV.^[4] Этот процесс включает в себя несколько этапов, таких как исследование рынка, поиск партнеров, оценка вариантов, переговоры, оценка бизнеса, бизнес-планирование и комплексная проверка.^[4] Эти шаги предпринимает каждая компания. Также существуют юридические процедуры, такие как соглашение об открытии совместного предприятия, дополнительные соглашения и разрешения регулирующих органов.^[4] После завершения этого процесса создается компания IJV, и во время этой заключительной процедуры предпринимаются шаги по формированию и управлению.^[2]

Структурирование IJV может стать проблемой, если стороны состоят из двух разных культурные традиции или юрисдикции^[2] После того, как обе стороны пришли к соглашению по фундаментальным вопросам, таким как коммерческий характер, масштаб и общие цели совместного предприятия, стороны должны решить, где географически будет развиваться предприятие и как будет выглядеть юридическая структура предприятия. .^[2] В большинстве случаев структура согласовывается между различными типами корпораций, товариществ или какой-либо формой компании с ограниченной ответственностью.^[2]

Ограниченная ответственность

Ограниченная ответственность позволяет ограничить долги и убытки активам предприятия и защитить активы самих участников от ответственности по долгам предприятия.^{[нужна цитата ]}

В общество с ограниченной ответственностью (LLP) партнеры имеют ограниченную ответственность и могут нести ответственность только в пределах своих капитальных вложений. В США, помимо партнеров с ограниченной ответственностью, закон требует, чтобы у каждого партнерства с ограниченной ответственностью был хотя бы один генеральный партнер с неограниченной ответственностью. Генеральный партнер может нести ответственность по всем обязательствам коммандитного товарищества. Многие предприятия решают эту проблему, создавая организация специального назначения обычно это компания с ограниченной ответственностью или корпорация, которая затем выступает в качестве генерального партнера.^{[нужна цитата ]}

Совместное предприятие, образованное как общество с ограниченной ответственностью (LLC) предлагает защиту партнерам, предоставляя ограниченную ответственность всем своим участникам. В отличие от товарищества с ограниченной ответственностью (LLP), не требуется наличие генерального партнера, который несет неограниченную ответственность и может нести ответственность по всем обязательствам.^{[нужна цитата ]}

Как товарищества с ограниченной ответственностью, так и компании с ограниченной ответственностью в НАС. пользоваться преимуществом быть сквозные объекты за Налог США целей. Коммандитное товарищество не платит налоги. Вместо этого налоговые обязательства предприятия распределяются между участниками LLP пропорционально их доле участия в предприятии.^{[нужна цитата ]}

Управление

Есть два типа международных совместных предприятий: доминирующий родитель и совместное управление. В рамках доминирующих родительских IJV всеми проектами управляет один родитель, который определяет всех функциональных менеджеров предприятия.^[2] В совет директоров, который состоит из руководителей от каждой материнской компании, также играет ключевую роль в управлении предприятием, принимая все операционные и стратегические решения.^[2] Доминирующее материнское предприятие выгодно, если международное совместное предприятие выбрано по причинам, не зависящим от руководства.^[2]

С другой стороны, предприятия совместного управления состоят из обоих родителей, управляющих предприятием.^[2] Каждая материнская компания объединяет функциональных менеджеров и руководителей, входящих в совет директоров.^[2] В этой форме управления также есть два типа предприятий совместного управления. Первый тип - 50:50 IJV, где каждый партнер вкладывает 50% капитала в обмен на 50% участвующего контроля.^[2] Второй тип - это когда оба партнера могут договориться о том, что не все совместные управляющие предприятия составляют 50:50 и что один партнер играет более чем равную роль в IJV.^[2]

Финансы

Когда два или более партнера собираются вместе и формируют международное соглашение о совместном предприятии, они должны заранее решить, что повлечет за собой финансовая структура, поскольку это поможет в управлении и контроле.^[4] Некоторые из шагов включают в себя создание капитала, необходимого для запуска IJV, влияние обеспечения сильной Стратегический альянс партнер, и финансовая отчетность.^[4] Как только договоренность будет достигнута, будет создано совместное предприятие с налоговым планированием, которое поможет в максимальном увеличении доходов после уплаты налогов.^[4]

Факторы, влияющие на международные совместные предприятия

Экономические факторы

Плохое формирование и планирование

Проблемы, возникающие в совместных предприятиях, обычно возникают из-за плохого планирования или из-за того, что стороны слишком поспешно открывают свои дела. Например, маркетинговая стратегия может потерпеть неудачу, если продукт не подходит для совместного предприятия или если вовлеченные стороны не смогли должным образом оценить задействованные факторы. Стороны должны обратить внимание на несколько анализов как среды, так и клиентов, в которых они надеются работать. Неспособность сделать это создает плохой тон для предприятия, создавая проблемы в будущем.^[5]

Неожиданно плохие финансовые показатели

Один из самых быстрых способов обанкротиться - это финансовые споры между сторонами. Обычно это происходит, когда финансовые показатели ниже ожидаемых либо из-за плохих продажи, перерасход средств или другие. Плохие финансовые показатели также могут быть результатом плохого планирования сторонами до создания совместного предприятия, неспособности выйти на рынок с достаточной эффективностью управления и непредвиденных изменений рыночной ситуации. Хорошим решением этой проблемы является тщательная оценка финансовой ситуации до и на каждом этапе создания совместного предприятия.^[5]

Проблемы управления

Еще одна проблема, которая может повлиять на успех совместных предприятий, - это неэффективное сочетание менеджеров, которые не привыкли работать вместе или имеют совершенно разные подходы к проблемам, влияющим на организацию. Многие совместные предприятия распадаются из-за непонимания стратегии лидерства. Для успешного совместного предприятия необходимо понимание и компромисс между сторонами, уважение и интеграция сильных сторон обеих сторон, чтобы преодолеть более слабые стороны и сделать их союз сильнее.^[5]

Несоответствующая структура управленияВ стремлении иметь равные права в предприятии менеджеры могут не соответствовать требованиям. В результате происходит серьезное замедление процессов принятия решений. Ежедневные операционные решения, которые лучше всего принимать быстро для повышения эффективности бизнеса, обычно замедляются, потому что теперь существует «комитет», который гарантирует, что обе стороны поддерживают каждое маленькое решение. Это может отвлечь от общей картины и в конечном итоге привести к серьезным проблемам.^[5]

Экономическая среда IJV

Конечная цель успешного партнерства в рамках совместного предприятия - больше клиентов и более сильное тело. Чтобы партнерские отношения с СП были максимально прибыльными, полезно взглянуть на них с точки зрения клиента. Характеристики, которые партнерство с совместным предприятием должно стремиться приобрести для эффективной маркетинговой кампании, заключаются в том, чтобы направить опыт и сильные стороны обеих сторон, чтобы максимизировать ценность для клиентов и заинтересованных сторон, при этом преуменьшая слабые стороны и представляя единый фронт.^[5]

Культуры IJV

Когда создается совместное предприятие, это попытка смешения двух или более культур в надежде использовать силу каждой стороны. Непонимание культур отдельных сторон создает проблему, если ее не решать. Общей проблемой этих мультикультурных предприятий является то, что культура не рассматривается в их первоначальном формировании. Обычно предполагается, что вопросы культуры будут решены позже, когда будет создано новое подразделение. Обычно достигаются компромиссы, и одни культурные стороны сторон сохраняются, в то время как другие либо полностью отбрасываются, либо изменяются.^[5]

Преимущества и недостатки IJV

Совместное предприятие становится популярным способом для компаний, которые передают свои операции на аутсорсинг, чтобы сохранить часть пирога собственности. Создание нового юридического лица во время запуска совместного предприятия имеет свои преимущества и недостатки.

Преимущества международных совместных предприятий

• Совместные предприятия позволяют компаниям делиться технологиями и дополнительными интеллектуальная собственность активы для производства и поставки инновационных товаров и услуг.^[6]
• Для небольшой организации с недостаточными финансами и / или специальными управленческими навыками совместное предприятие может оказаться эффективным методом получения необходимых ресурсов для выхода на новый рынок. Это может быть особенно актуально на привлекательных рынках, где местные контакты, доступ к распределению и политические требования могут сделать совместное предприятие предпочтительным или даже юридически необходимым решением.^[6]
• Совместные предприятия могут использоваться для сокращения политические трения и улучшить местную / национальную приемлемость компании.^[6]
• Совместные предприятия могут предоставить специальные знания о местных рынках, доступ к необходимым каналам распределения и доступ к поставкам сырье, государственные контракты и местные производственные мощности.^[6]
• Во все большем числе стран совместные предприятия с правительствами принимающих стран приобретают все большее значение. Они могут быть сформированы непосредственно с Государственные предприятия или направлен на национальных чемпионов.^[6]
• Наблюдается рост создания временных консорциумных компаний и альянсов для выполнения конкретных проектов, которые считаются слишком большими для отдельных компаний, чтобы справиться с ними в одиночку (например, крупные защита инициативы, гражданское строительство проекты или новые глобальные технологические предприятия).^[6]
• Валютный контроль может помешать компании экспорт капитала и тем самым затрудняет финансирование новых зарубежных дочерних компаний. Таким образом, предложение ноу-хау может быть использовано для того, чтобы позволить компании получить долю в совместном предприятии, где местный партнер может иметь доступ к необходимым средствам.^[6]

Недостатки международных совместных предприятий

• Основным препятствием является то, что совместные предприятия очень трудно интегрировать в глобальную стратегию, предполагающую существенную трансграничную торговлю. В таких обстоятельствах почти неизбежно возникают проблемы, касающиеся внутреннего и внешнего трансфертное ценообразование и поиск источников экспорта, в частности, в пользу дочерние компании, находящиеся в полной собственности в другие страны.^[6]
• Тенденция к интегрированной системе глобального управление наличностью через центральное казначейство, может привести к конфликту между партнерами, когда Штаб-квартира компании стремится ввести ограничения или даже руководящие принципы использования наличных денег и оборотного капитала, иностранная валюта управление, а также размер и способы выплаты подлежащей выплате прибыли.^[6]
• Другая серьезная проблема возникает, когда цели партнеров несовместимы или становятся несовместимыми. Например, многонациональное предприятие может иметь совсем другое отношение к риску, чем его местный партнер, и может быть готово принять краткосрочные убытки, чтобы увеличить долю рынка, взять на себя более высокий уровень долга или потратить больше на Реклама. Аналогичным образом, цели участников могут со временем измениться, особенно когда у транснационального предприятия с доступом к рынку совместных предприятий могут появиться альтернативы полностью принадлежащим дочерним предприятиям.^[6]
• Проблемы возникают в отношении структур управления и укомплектование кадрами совместных предприятий.^[6]
• Многие совместные предприятия терпят поражение из-за конфликта налоговых интересов между партнерами.^[6]

Споры и соглашения

Споры

Когда два или более партнера договариваются о международном совместном предприятии, могут возникнуть споры. В частности, в IJV могут возникать разногласия между партнерами, которые, вероятно, захотят, чтобы регулирующее законодательство и юрисдикция их страны применялись к любым спорам, которые могут возникнуть; поэтому, чтобы избежать такой проблемы, в некоторых случаях выбирается нейтральный регулирующий закон и юрисдикция.^[7] Популярным методом разрешения споров, используемым в IJV, является арбитраж; однако зачастую судебный процесс отдается приоритетом, поскольку эта система имеет больше полномочий.^[7] Другие используемые стратегии разрешения споров: посредничество и судебный процесс.^[7]

Соглашения

Заключение международного соглашения о совместном предприятии начинается с выбора партнеров, а затем, как правило, этот процесс продолжается до Меморандум о взаимопонимании или Письмо о намерениях подписывается обеими сторонами.^[8] Меморандум о взаимопонимании - это документ, описывающий соглашение между сторонами. С другой стороны, письмо о намерениях - это документ, излагающий соглашение между сторонами до того, как соглашение будет заключено. Перед подписанием IJV необходимо рассмотреть определенные аспекты соглашения, такие как применимое право, владение акциями, передача акций, совет директоров, Политика дивидендов, финансирование, доступ, конфиденциальность и прекращение.^[8]

IJV в разных странах

Китай

IJV - это привлекательный способ попасть в Китайский рынок для предприятий, незнакомых с завершенным культура и менее открытый рынок. Однако Китай становится все более глобальным и знакомым миру. Таким образом, IJV выпадает из практики из-за практических трудностей в выборе подходящего партнера, управление, технологии передача, участие в прибыли и так далее.

Существует два основных типа IJV в Китай: Совместные предприятия с акциями и Совместные совместные предприятия.

Совместные предприятия с долевым участием (EJV)

Совместное акционерное предприятие - это партнерство между иностранным и китайским индивидуальный, предприятия или финансовые организации, утвержденные Китайское правительство.^[9] Компании в совместном предприятии разделяют как взаимные выгоды, так и риски и убытки в соответствии с соотношением инвестиций.^[9]

Минимум 25% капитала должны быть внесены иностранными партнерами, а минимальные инвестиции - не китайскими партнерами.^[10]

Совместное предприятие может бесплатно нанимать китайских граждан без вмешательства со стороны государственных служб занятости, подчиняясь китайскому Трудовой кодекс, и покупать землю, строить собственные здания, и льготы не допускаются к представительствам.^[10]

Кооперативные совместные предприятия (CJVs)

CJV - это довольно неравномерно регулируемая форма IJV между китайскими и иностранными компаниями. Обычно они работают в венчурных компаниях, которые основаны на технологиях и предъявляют существенные требования к основные средства, Например инфраструктура и массовое производство.^[11]

Для создания совместных предприятий не требуется минимального иностранного вклада, а вклады инвесторов не обязательно выражаются в денежном выражении. Эти взносы могут быть включены в процесс совместного предприятия, исключенные из капитала, такие как рабочая сила, ресурсы и услуги.^{[требуется разъяснение ][12]}

Допускается также большая гибкость в структуре совместного предприятия, включая структуру организация, управление, и ресурсы.^[12]

индюк

Международные совместные предприятия сыграли значительную роль в реформе и либерализация законов, регулирующих деятельность иностранных инвесторов в рамках индюк Экономическая программа России принята после 2001 года. индюк лежит на границе между Европа и Азия и используется как способ достижения стратегических целей по выходу на азиатский или европейский рынок, что важно для тех, кто хочет выйти Европа рынок с момента подписания Турцией Европейского таможенного союза (ECU).^[13] Турецкий совет по стандартам бухгалтерского учета требует, чтобы все предприятия, созданные в соответствии с Торговым кодексом Турции в индюк должны составлять обязательную финансовую отчетность в соответствии с Советом по стандартам бухгалтерского учета Турции, который делает все данные бухгалтерского учета прозрачными и более надежными для всех вовлеченных сторон.^[13] В соответствии с законодательством Турции совместное предприятие может быть создано под двумя «зонтиками»: коммерческая компания, регулируемая Торговым кодексом Турции, или обычная компания, регулируемая Кодексом обязательств Турции.^[13]

Примеры успешных IJV

Aera Energy

Aera Energy охватывает большую территорию Калифорнии. Ведущая нефть и газ продюсер (на долю которого приходится 30% всего производства Калифорнии), Aera Energy свойства простираются от Лос-Анджелес Бэйсин на юге к Coalinga на севере. Ежедневная добыча составляет 165 000 баррелей нефти и 50 миллионов кубических футов нефти. натуральный газ и имеет доказанные запасы на суше и на море в 800 миллионов баррелей нефтяного эквивалента.^[14] Aera Energy также имеет интересы в недвижимость операции (в партнерстве с жилищно-строительной Toll Brothers ). Компания по разведке и добыче является совместным предприятием аффилированных лиц Exxon Mobil и Роял Датч Шелл.^[14]

Omega Navigation Enterprises Inc.

Omega Navigation Enterprises Inc. является международным поставщиком морской транспорт услуги по морской транспортировке нефтепродуктов.^[15] Одно из судов, а именно Omega Duke, принадлежит через совместное предприятие, контролируемое на 50%, с Topley Corporation, дочерней компанией, находящейся в полной собственности компании. Glencore International AG.^[15] Они также создали равноправное совместное предприятие с Topley Corporation, а именно Megacore Shipping Ltd.^[15]

Japan Nuclear Fuel Co., Ltd. (JNF)

Japan Nuclear Fuel Co., Ltd. (JNF), предшественница Global Nuclear Fuel - Japan Co., Ltd. (GNF-J), начала работу в Курихама в 1967 году как ядерное топливо производственное совместное предприятие среди Компания General Electric (НАС), Корпорация Toshiba и Hitachi Limited.^[16] С момента начала поставок первого ядерного топлива отечественного производства в 1971 году компания GNF-J, первый производитель ядерного топлива, поставила более 70 000 пучков твэлов в различные страны. атомная электростанция по всей стране и способствовал стабильному энергоснабжению в Япония.^[16] 1 января 2000 года операции по продажам, проектированию и разработке были переданы от трех партнеров по совместному предприятию JNF, и JNF начала новую жизнь в качестве компании группы GE, позже изменив свое название на GNF-J, предложив основные услуги по управлению. а также обработка МОКС-топливо дизайн и контроль качества.^[16]

Рекомендации