Вексель - Promissory note

Вексель 1926 г. Империал Банк Индии, Рангун, Бирма за 20,000 рупии плюс интерес

А вексель, иногда называемый вексель к оплате, это правовой инструмент (в частности, финансовый инструмент и долг инструмент), в котором одна партия ( производитель или же эмитент) обещает в письменной форме выплатить определенную сумму в размере Деньги к другому ( получатель платежа) либо в фиксированное или определяемое время в будущем, либо по требованию получателя платежа на определенных условиях.

Обзор

Условия примечания обычно включают главный сумма, процентная ставка если таковые имеются, стороны, дата, условия погашения (которые могут включать проценты) и срок погашения. Иногда включаются положения, касающиеся прав получателя платежа в случае дефолт, который может включать потеря права выкупа активов производителя. В случае потери права выкупа и нарушения контрактов, векселя согласно CPLR 5001 позволяют кредиторам взыскивать проценты, уплаченные до вынесения решения, с даты выплаты процентов до момента установления ответственности.^[1]^[2] В случае ссуд между физическими лицами составление и подписание векселя часто является важным инструментом для налоговой и бухгалтерской отчетности. Сам по себе простой вексель обычно необеспечен.^[3]

Терминология

Термин «вексель к оплате» обычно используется в бухгалтерский учет (в отличие от кредиторская задолженность ) или, как правило, просто «примечание», на международном уровне он определяется Конвенция, устанавливающая единый закон для переводных и простых векселей, но существуют региональные различия. А денежная купюра часто называют векселем, так как он выпускается банком и подлежит оплате на предъявителя по требованию. Ипотечные векселя еще один яркий пример.

Если простой вексель является безусловным и легко реализуемым, он называется оборотный инструмент.^[4]

Векселя до востребования - это векселя, которые не имеют определенной даты погашения, но подлежат оплате по требованию кредитора. Обычно кредитор уведомляет заемщика только за несколько дней до наступления срока платежа.

Векселя могут использоваться в сочетании с соглашения об обеспечении. Например, простой вексель может использоваться в сочетании с ипотека, в этом случае он называется закладная.

Договоры займа

В просторечии другие термины, такие как "заем ", "договор о кредите "и" договор займа "могут использоваться как синонимы" векселя ". Термин" договор займа "часто используется для описания длинного и подробного договора.^[3]

Вексель очень похож на ссуду. Каждый из них является юридически обязательным контрактом на безоговорочную выплату определенной суммы в течение определенного периода времени. Однако простой вексель обычно менее подробный и менее жесткий, чем договор займа.^[5] Во-первых, кредитные договоры часто требуют погашения в рассрочку, а векселя - нет. Кроме того, кредитное соглашение обычно включает условия регресса в случае неисполнения обязательств, такие как установление права обращения взыскания, в то время как простой вексель этого не делает.

Отличие от долговых расписок

Векселя отличаются от Долговые расписки в том, что они содержат конкретное обещание заплатить вместе с шагами и сроками погашения, а также последствиями в случае неудачи погашения.^[6] Долговые расписки только подтверждают существование долга.^[7]^[8]

Возможность обращения

Оборотные инструменты являются безусловными и не накладывают никаких обязательств на эмитента или получателя, кроме платежа. В Соединенных Штатах вопрос о том, является ли простой вексель оборотным инструментом, может иметь значительные правовые последствия, поскольку только оборотные инструменты подпадают под действие статьи 3 Единообразного торгового кодекса и применения держатель в должное время правило.^[4] Оборотность закладные обсуждался, в частности, из-за обязательств и «багажа», связанных с ипотекой; однако в ипотеке векселя часто определяются как оборотные инструменты.^[4]

В США необоротный длинный вексель не требуется.^[9]

Использовать как финансовые инструменты

Векселя - распространенный финансовый инструмент во многих юрисдикциях, используемый в основном для краткосрочного финансирования компаний. Часто продавец или поставщик услуг получает оплату не авансом от покупателя (обычно другой компании), а в течение периода времени, продолжительность которого согласована как продавцом, так и покупателем. Причины этого могут быть разными; исторически многие компании балансировали свои бухгалтерские книги и выполняли платежи и долги в конце каждой недели или налогового месяца; любой продукт, купленный до этого времени, будет оплачен только тогда. В зависимости от юрисдикции это период отсрочки платежа может регулироваться законом; в таких странах, как Франция, Италия или же Испания обычно составляет от 30 до 90 дней после покупки.^[10]

Когда компания участвует во многих из таких транзакций, например, предоставляя услуги множеству клиентов, все из которых затем откладывают платеж, возможно, что компании может быть задолженность, достаточная для того, чтобы ее собственная позиция ликвидности (т. Е. Сумма наличных денег она удерживает) затруднена и оказывается неспособной погасить собственные долги, несмотря на то, что согласно бухгалтерским книгам компания остается платежеспособной. В таких случаях компания может запросить у банка краткосрочную ссуду или использовать любые другие подобные краткосрочные финансовые механизмы, чтобы избежать несостоятельность. Однако в юрисдикциях, где векселя являются обычным явлением, компания (называемая получатель платежа или же кредитор) может попросить одного из своих должников (называемого производитель, заемщик или же плательщик) к принимать простой вексель, посредством которого вексель подписывает юридически обязывающее соглашение об оплате суммы, указанной в векселе (обычно, части или всего долга) в течение согласованного периода времени.^[11] Затем кредитор может передать вексель финансовому учреждению (обычно банку, хотя это также может быть частное лицо или другая компания), которое обменяет вексель на наличные деньги; Обычно вексель обналичивается на сумму, указанную в векселе, за вычетом небольшой скидки.

Как только вексель достигнет своего срок погашения, его текущий держатель (банк) может выполнить его через эмитента банкноты (должника), который должен будет выплатить банку сумму обещал в примечании. Однако, если производитель не платит, банк оставляет за собой право обратиться к компании, которая обналичила вексель, и потребовать платежа. В случае необеспеченных векселей кредитор принимает вексель исключительно на основании способности векселя произвести погашение; если производитель не платит, кредитор должен выплатить долг банку. В случае обеспеченного векселя кредитор принимает вексель на основании способности векселя произвести погашение, но вексель обеспечен ценным предметом; если производитель не платит и банк требует возврата платежа, кредитор имеет право исполнить обеспечение.^[12]

Использовать как частные деньги

Таким образом, векселя могут работать как форма частных денег. В прошлом, особенно в XIX веке, их широкое и нерегулируемое использование было источником большого риска для банков и частных финансистов, которые часто оказывались несостоятельными обоих должников или попросту были обмануты обоими.

История

500 пиастр простой вексель, выпущенный и подписанный генералом Гордон вовремя Осада Хартума (1884 г.) сроком на шесть месяцев с даты выпуска.^[13]

В Китае во время династия Хан векселя появились в 118 г. до н.э. и были сделаны из кожи.^[14] Римляне, возможно, использовали векселя в 57 году нашей эры в качестве прочного легкого материала, поскольку доказательства обещания того времени были найдены в Лондоне.^[15]

Исторически векселя действовали как форма частного выпуска. валюта. Летающие деньги или же Feiqian был простой вексель, использованный во время Династия Тан (618 - 907). Летучие деньги регулярно использовались китайскими торговцами чаем, и их можно было обменять на твердую валюту в столицах провинций.^[16] Китайское понятие простых векселей было введено Марко Поло в Европу.^[17]

По традиции в 1325 г. был подписан вексель. Милан. Однако, согласно описанию визита в Прагу в 960 г. Ибрагим ибн Якуб небольшие куски ткани использовались как средство торговли, причем обменный курс этих тканей был установлен по отношению к серебру.^[18] Около 1150 г. тамплиеры выдали векселя паломникам, паломники передали на хранение свои ценности местному наставнику тамплиеров перед посадкой, получили документ с указанием суммы депозита, а затем использовали этот документ по прибытии в Святую Землю, чтобы получить свои средства в количестве сокровищ равной ценности .^[19]^[20]

Есть свидетельства того, что векселя были выпущены в 1384 году между Генуя и Барселона, хотя сами буквы потерялись. То же самое происходит с теми, которые были выпущены в Валенсии в 1371 году Бернатом де Кодинаксом для Мануэля д'Энтенса, купца из Уэска (тогда часть Корона Арагона ), что в сумме составляет 100 флоринов.^[21] Во всех этих случаях векселя использовались в качестве рудиментарной системы бумажных денег, поскольку выпущенные суммы не могли быть легко перемещены в металлических монетах между вовлеченными городами. Джинальдо Джованни Баттиста Строцци выдал раннюю форму векселя в Медина дель Кампо (Испания ), против города Безансон в 1553 г.^[22] Однако существует уведомление о том, что векселя использовались в средиземноморской торговле задолго до этой даты.

В 2005 году Министерство юстиции Кореи и консорциум финансовых институтов объявили о предоставлении услуги службы электронных векселей после многих лет разработки, что позволяет организациям делать векселя (векселя к оплате) в деловых операциях в цифровом виде, а не на бумаге, для впервые в мире.^[23]^[24]^[25]

Международный закон

В 1930 году при Лиге Наций Конвенция, предусматривающая единый закон для переводных и простых векселей был разработан и ратифицирован восемнадцатью странами.^[26]^[27] Статья 75 договора гласит, что простой вексель должен содержать:

период, термин "вексель"вставлен в корпус инструмента и выражен на языке, используемом при составлении документа
безусловное обещание заплатить определенную сумму денег;
справка о времени оплаты;
справка о месте проведения платежа;
имя лица, которому или чьему распоряжению должна быть произведена оплата;
указание даты и места выдачи векселя;
подпись лица, выдавшего вексель (изготовителя).

Мировой

Англия и Уэльс

Статья 83. Закон о векселях 1882 года. Часть IV.^[28]
...
Определение векселя
(1) Простой вексель - это безусловное письменное обещание, данное одним лицом другому лицу, подписанное векселем, обязывающее выплатить по требованию или в фиксированное или определяемое время в будущем определенную денежную сумму в пользу или в счет распоряжения. , указанное лицо или на предъявителя.
(2) Вексель в форме векселя, подлежащего оплате по поручению векселедателя, не является векселем в значении настоящего раздела, если и до тех пор, пока он не подтвержден векселем.
(3) Вексель не является недействительным только по той причине, что он содержит также залог залогового обеспечения с правом его продажи или отчуждения.
(4) Вексель, которая на самом деле или на первый взгляд должна быть сделана и подлежит оплате на Британских островах, является внутренней банкнотой. Любая другая банкнота является иностранной.

Соединенные Штаты

Вексель, выпущенный Второй банк США, 15 декабря 1840 г., на сумму 1000 долларов

в Соединенные Штаты, вексель, отвечающий определенным условиям, является оборотный инструмент регулируется статьей 3 Единый торговый кодекс. Оборотные векселя называемые закладные широко используются в сочетании с ипотека в финансировании недвижимость транзакции. Одним из ярких примеров является Фанни Мэй модель стандартный договор формы Многосторонняя облигация с фиксированной ставкой 3200, которая находится в открытом доступе.^[29] Векселя, или коммерческие бумаги, также выпускаются для обеспечения капитала предприятиями. Однако векселя служат источником финансирования для кредиторов компании.

В разделе 3-104 (d) различных законодательных актов штатов Единый коммерческий кодекс определяет, что является простым векселем, а что нет:

§ 3-104. ДОГОВОРНЫЙ ИНСТРУМЕНТ.
...
(d) Обещание или распоряжение, кроме чека, не является инструментом, если в момент его выдачи или первого вступления во владение держателя оно содержит заметное заявление, как бы оно ни было выражено, о том, что обещание или распоряжение не является оборотным или не является инструментом, регулируемым настоящей статьей.

Таким образом, запись, содержащая такой отказ от ответственности, удаляет такую запись из определения оборотный инструмент, вместо этого просто увековечивая договор.